Spojení „daňový ráj" stále vyvolává známý obraz: schránková firma na karibském ostrově, nominální ředitel, bankovní účet, do kterého doma nikdo nevidí. Tento model v zásadě skončil. Automatická výměna informací o účtech, pravidla ekonomické podstaty a opatrnější přístup bank k riziku připravily klasické ráje o dvě věci, na kterých stály: o utajení a o to, že se nikdo na nic neptal. V roce 2026 zůstává jiná otázka. Ne „kde skryji příjem", ale „kde dokážu legálně postavit nízkodaňovou strukturu, kterou banka obslouží, daňový úřad uzná a auditor obhájí". Tento průvodce vysvětluje, co je daňový ráj dnes, proč tradiční jména přestala fungovat, proč je populární cesta přes US LLC často past a proč jsou UAE jedinou jurisdikcí, která stále funguje, právě proto, že už není klasickým rájem.
Co dnes vlastně je daňový ráj
Historicky daňový ráj spojoval tři věci: nulovou nebo minimální daň z relevantního příjmu, silné utajení a téměř žádnou povinnost cokoli na místě reálně dělat. Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) a EU strávily desetiletí demontáží té druhé a třetí. Samotná sazba je dnes nejméně zajímavou částí definice.
Tento posun je důležitý, protože většina rad o „0% jurisdikcích", které kolují na internetu, stále prodává verzi produktu z roku 2015. Sazba je reálná, prostředí kolem ní se však úplně změnilo. Struktura, kterou nelze zabankovat, čistě vykázat ani obhájit v kontrole, není aktivum. Je to závazek s nízkým číslem na obalu.
Proč klasické ráje skončily
Tradiční offshore centra, Kajmanské ostrovy, Britské Panenské ostrovy, Marshallovy ostrovy, Seychely a Belize, nezmizela. Vnější tlak je překopal do bodu, ve kterém původní hodnota už neexistuje.
Začněme ekonomickou podstatou. Od 1. ledna 2019 vyžadují Kajmanské ostrovy i Britské Panenské ostrovy od relevantních subjektů s relevantními činnostmi prokázání reálné ekonomické podstaty (substance) na místě: klíčovou činnost vytvářející příjem vykonávanou v jurisdikci, místní řízení, přiměřené prostory, výdaje a kvalifikovaný personál. Tyto zákony vznikly pod tlakem iniciativy OECD proti erozi základu daně a přesunu zisků, konkrétně BEPS Akce 5, a pod tlakem Skupiny EU pro kodex chování. Schránková firma byla navržena tak, aby neměla provoz nikde, a každé moderní pravidlo dnes vyžaduje, aby ho měla někde. Režim ekonomické podstaty žádá přesně to, čemu se schránka měla vyhnout.
Přidejte transparentnost. Podle Společného standardu oznamování (CRS) dnes informace o finančních účtech automaticky proudí zpět domácímu daňovému úřadu. Účet v „tajné" jurisdikci není tajný. Pokud jste daňovým rezidentem v České republice, tato data dostává Finanční správa ČR.
Seznam nespolupracujících jurisdikcí EU přidává další nestabilitu. K aktualizaci ze 17. února 2026 jsou Belize a Britské Panenské ostrovy na šedém seznamu EU (Annex II) mezi jurisdikcemi s otevřenými závazky, zatímco další z této skupiny se v posledních letech střídavě objevovaly i na černém seznamu. Uvedené nebo „šedé" jurisdikce mohou spustit oznamovací povinnost podle DAC6, odepření osvobození podílů a obranná opatření v členských státech EU.
A tady je česká rovina, která klasické ráje vyřazuje nejtvrději. S klasickými ráji, jako jsou Kajmany, Belize, Marshallovy ostrovy či Seychely, nemá Česká republika typicky uzavřenou smlouvu o zamezení dvojího zdanění. To pro českého vlastníka znamená vyšší srážkovou daň ve státě zdroje, omezené možnosti zápočtu a komplikovanější přístup k bankovní a obchodní infrastruktuře. Zatímco tedy klasický ráj slibuje nulu na místě, při návratu peněz do ČR se výhoda ztrácí.
Nakonec bankovnictví a infrastruktura. Korespondenční banky výrazně zpřísnily přístup k rizikovým klientům; otevřít a udržet účet pro subjekt z Belize nebo Marshallových ostrovů je dnes pomalé, drahé nebo prostě odmítnuté. A i tam, kde je ekonomická podstata právně vyžadována, tato místa nemají reálnou ekonomiku, ve které by se dala vybudovat. Zůstane vám administrativní zátěž reálné jurisdikce bez jejího ekosystému. To je nejhorší z obou světů.
Past jménem US LLC
Na internetu koluje populární alternativa: založte si americkou jednočlennou LLC, kterou IRS považuje za transparentní subjekt (disregarded entity), neplaťte americkou federální korporátní daň a podnikejte „bez daně". V mnoha případech to není ráj. Je to nedorozumění se sankcemi.
- Transparentní neznamená nezdaněný. IRS se přes LLC dívá na vás, vlastníka. Příjem je váš a zdaňuje se tam, kde jste daňovým rezidentem. Pokud podnikáte z České republiky, daň z tohoto zisku platíte doma, což nabídka „0% LLC" zpravidla zamlčí.
- Pokud má LLC americký zdrojový příjem a vykonává v USA obchodní činnost, přes americké zásoby, americký sklad typu Amazon FBA nebo závislého zástupce jednajícího v USA, tento příjem se stává Effectively Connected Income a zdaňuje se v USA. Pak podáváte americké přiznání nerezidenta.
- Protože je LLC transparentní, jakákoli daňová smlouva se testuje na vaší úrovni jako vlastníka, ne na úrovni LLC. Vlastník v jurisdikci bez daňové smlouvy s USA může čelit plošné 30% srážkové dani z amerického pasivního příjmu bez jakéhokoli snížení. Navíc je každý rok povinný formulář 5472 s pro forma formulářem 1120, se sankcí 25 000 USD za nepodané přiznání i tehdy, když subjekt nic nevydělal.
„0% US LLC" je tedy obvykle jedna ze tří věcí: zdaněná doma, zdaněná v USA, nebo oznamovací mina. Není to nulová struktura, je to struktura, jejíž daň se platí jinde, a často na horším místě. Zůstává legitimním nástrojem pro konkrétní situace, ale prodávat ji jako univerzální ráj je cesta, jak se dostat do dvojího zdanění.
Co dělá z UAE moderní daňový ráj
UAE fungují v roce 2026 z opačného důvodu, než pro který klasické ráje selhávají: přestaly být jurisdikcí bez daně a bez otázek a staly se nízkodaňovou, plně regulovanou zemí.
Od června 2023 vybírají UAE reálnou daň z příjmů právnických osob (CIT) ve výši 9 % ze zisku nad 375 000 AED (přibližně 2,4 milionu Kč). Zároveň provozují 0% režim pro Qualifying Free Zone Person (QFZP) na kvalifikovaný příjem a 0% srážkovou daň na vyplácené dividendy. Většina firem, kterým radíme, legitimně skončí na 0 % na kvalifikovaném příjmu z Free Zone nebo na 9 % na Mainlandu, přičemž obě jsou obhajitelné, ne agresivní pozice.
Signály důvěryhodnosti jsou stejně důležité jako sazba. UAE opustily šedý seznam FATF v únoru 2024. Od 1. ledna 2025 zavedly domácí minimální dorovnávací daň ve výši 15 % (druhý pilíř globální daňové reformy OECD), která se vztahuje na velké nadnárodní skupiny s obratem nad 750 milionů EUR, ne na běžnou malou nebo střední firmu, a signalizuje, že UAE dnes hrají uvnitř rámce OECD, ne mimo něj.
Pro českého čtenáře je návrat zisku jiná kapitola než na Slovensku, a je férové to říct rovnou. Dividenda z UAE do české s.r.o. není osvobozená: osvobození podle § 19 odst. 9 ZDP se na UAE nevztahuje, protože UAE 9 % je pod 12% prahem a QFZP 0 % neprojde testem „nelze využít možnost osvobození" podle § 19 odst. 11 ZDP. Dividenda proto vstupuje do samostatného základu daně a zdaňuje se sazbou 15 %. Přesto má UAE oproti klasickým rájům zásadní výhodu: novou smlouvu o zamezení dvojího zdanění (č. 206/2024 Sb., účinnou od 1. ledna 2025), zatímco s klasickými offshore destinacemi ČR smlouvu typicky nemá vůbec. Detail dividendové cesty rozebíráme v článku o srážkové dani při UAE entitách.
A tady je paradox, který z UAE dělá ráj, který skutečně funguje. Právě proto, že UAE mají reálný daňový systém, reálný dohled a reálnou ekonomiku, je tamní struktura důvěryhodná. Banka ji obslouží. Daňový úřad uzná rezidenci. Auditor podepíše účetní závěrku. Skutečně můžete být řízeni a vedeni z Dubaje, protože existuje Dubaj, ze kterého se dá řídit: fyzické kanceláře, hluboká odborná pracovní síla, špičková infrastruktura, přímé propojení a prestiž, jakou poštovní schránka na Marshallových ostrovech nikdy neponese. Volba mezi strukturami stále vyžaduje pochopit rozdíl mezi Free Zone a Mainland společností a to, zda vaše činnost skutečně kvalifikuje, a právě tam je reálná práce.
Ekonomická podstata je dělicí čára
Každá linie výše se váže na jednu myšlenku. Po BEPS jde daňová výhoda za ekonomickou podstatou. Každá seriózní jurisdikce ji dnes vyžaduje. Klasické ráje žádají podstatu, kterou tam prakticky nelze vybudovat. US LLC vám předá americkou nebo domácí daňovou expozici. UAE jsou jediné místo, kde mohou být nízká sazba i ekonomická podstata současně skutečně reálné.
Proto ve skutečnosti nejde o porovnání Dubaje s Karibikem. Jde o strukturu, která unese váhu, oproti struktuře, která ji neunese. Jak tyto díly zapadají do reálného přeshraničního nastavení, rozebíráme v našem průvodci daňovou optimalizací přes firmu v Dubaji, a to, proč ani samotná offshore společnost v Emirátech není zkratkou k témuž cíli, v článku pro koho má offshore společnost v Emirátech smysl.
Jak vybírat jurisdikci v roce 2026
Vycházejte ze dvou faktů: kde jste daňovým rezidentem a kde reálně sedí vaši zákazníci a činnost. Správná struktura je ta, která je bankovatelná, vykazatelná a obhajitelná, ne ta s nejnižší sazbou na letáku. Pro většinu firem, se kterými pracujeme, to nakonec vychází na UAE Free Zone nebo Mainland společnost se skutečnou ekonomickou podstatou, ne na offshore schránku a ne na špatně pochopenou US LLC.
Klasický daňový ráj prodával utajení a nulové úsilí. Obojí je pryč. To, co je nahradilo, odměňuje vlastníky, kteří postaví něco reálného na místě, které to unese, a UAE jsou v současnosti nejjasnějším příkladem jurisdikce, kde nízká sazba a reálná ekonomická podstata existují současně.
Nejste si jistí, zda je vaším případem Free Zone, Mainland společnost nebo něco úplně jiného?
Placená úvodní konzultace projde vaši rezidenci, činnost a potřeby bankovnictví a doporučí strukturu, která obstojí před bankou i daňovým úřadem. Konzultační poplatek je započitatelný na budoucí služby INCORPORTAS. Termín si rezervujte přímo níže.
Tento článek je obecným průvodcem po problematice daňových rájů a UAE struktur k roku 2026 a není individualizovaným daňovým poradenstvím. Vaše konkrétní pozice závisí na vaší rezidenci, činnosti a domácích pravidlech a před jednáním ji ověřte s daňovým poradcem.
