Daňová optimalizácia cez firmu v Dubaji: sprievodca 2026

Medzinárodné daňové plánovanie cez UAE je téma, ktorá za posledných päť rokov prešla zásadnou zmenou. Spojené arabské emiráty z jurisdikcie bez korporátnej dane prešli na režim s 9 % sadzbou, ale súčasne otvorili priestor pre 0 % zdanenie cez Qualifying Free Zone Person status pre kvalifikované činnosti. Pre slovenského podnikateľa s ambíciou kapitálovej optimalizácie, regionálnej expanzie do MENA alebo presunu hodnoty IP sa UAE stalo legitímnou súčasťou medzinárodnej štruktúry, podmienené tým, že je správne postavená a obhájiteľná na oboch stranách. Tento sprievodca prechádza, kedy má UAE štruktúra ekonomický zmysel, ako interagujú slovenský zákon o dani z príjmov (§ 12 ods. 7 písm. c), § 17f, § 17h) a UAE Federal Decree-Law č. 47/2022 (QFZP, substance, Cabinet Decision 100/2023), a kde slovenskí podnikatelia najčastejšie zlyhávajú pri stavbe alebo migrácii. Článok je napísaný z pohľadu advokáta s praxou v medzinárodnom daňovom plánovaní a partnera v licencovanom poskytovateľovi korporátnych služieb v Spojených arabských emirátoch.

Prečo sa k téme UAE oplatí vrátiť v roku 2026

UAE sú medzi slovenskými podnikateľmi dlhé roky známe dvoma podobami. Buď ako daňový raj s nulovou korporátnou daňou, alebo ako exotická destinácia pre veľmi bohatých. Oba obrazy sú dnes neaktuálne a oba vždy priveľmi zjednodušovali.

Čo sa zmenilo

Od roku 2024 platí v UAE federálna daň z príjmov právnických osôb vo výške 9 % zo zisku nad 375 000 AED. Od roku 2023 sa na tunajšie spoločnosti vzťahujú pravidlá transferového oceňovania postavené na Smernici OECD. Od roku 2025 je účinný režim Pillar 2, druhý pilier globálnej daňovej reformy OECD, ktorý zavádza globálnu minimálnu daň 15 % pre veľké nadnárodné skupiny.

Pravidlá ekonomickej substance (Economic Substance Regulations), ktoré určovali daňový rámec medzi rokmi 2019 a 2022, boli v pôvodnej podobe zrušené. Substančné požiadavky prešli priamo do UAE zákona o korporátnej dani, najmä do podmienok pre tzv. Qualifying Free Zone Person status.

Nulová sadzba existuje, len sa stala podmienenou

Nulová sadzba pritom nezmizla. Zmenila sa len na podmienenú. Spoločnosť vo Free Zone, ktorá splní kritériá Qualifying Free Zone Person (QFZP), môže na svoj kvalifikovaný príjem naďalej uplatňovať 0 % korporátnu daň, a to bez časového obmedzenia. Podmienky sú však konkrétne, definície úzke a povinnosti reálne.

Pre koho je tento sprievodca

Tento článok je praktickým sprievodcom pre etablovaných slovenských podnikateľov, ktorí zvažujú UAE štruktúru. Nie je to reklamný materiál. Ukazuje, kde UAE štruktúry fungujú, kde nie a, možno najužitočnejšie, kde sa pôvodná predstava klienta rozchádza s tým, čo je právne obhájiteľné.

Sprievodca je určený majiteľom slovenských spoločností (typicky s.r.o. alebo a.s.) so skutočnou cezhraničnou činnosťou alebo jej reálnym potenciálom. Teda tým, ktorí majú medzinárodnú klientelu, medzinárodné dodávateľské reťazce alebo medzinárodné skupinové štruktúry. Nie je určený živnostníkom, digitálnym nomádom ani podnikateľom orientovaným výhradne na slovenský trh. UAE štruktúra prináša reálne fixné náklady a pod určitou úrovňou ziskovosti sa jednoducho neoplatí. K tejto hranici sa ešte vrátime.

Dôležité upresnenie

Tento článok pokrýva stranu UAE. Slovenskú stranu rieši vždy slovenský daňový poradca klienta. INCORPORTAS ho nenahrádza, pracujeme s ním súbežne. Konkrétne ide o tieto témy na slovenskej strane:

• domáca daň z príjmov
• analýza CFC pre právnické osoby podľa § 17h ZDP (CFC pravidlá pre fyzické osoby boli zrušené k 1. augustu 2023 novelou č. 309/2023 Z. z.)
• oslobodenie podielov na zisku zo zahraničia podľa § 12 ods. 7 písm. c) ZDP
• oznamovacie povinnosti
• exit zdanenie podľa § 17f ZDP
• transferové oceňovanie podľa § 17 ods. 5 a § 18 ZDP
• daň z finančných transakcií
• zrážkové dane podľa § 43 ZDP

Daňová optimalizácia, plánovanie a agresívne plánovanie: tri kategórie

V slovenskom verejnom priestore sa témy okolo medzinárodných štruktúr často miešajú do jedného hrnca. Výsledkom je buď morálne pohoršenie nad „daňovými rajmi“, alebo naopak naivná glorifikácia „nulovej dane“. Ani jedno nie je užitočné. Preto sa oplatí začať tým, že si ujasníme tri pojmy.

1. Daňová optimalizácia

Výber najvýhodnejšej zo zákonných alternatív. Má obchodnú logiku, má dokumentáciu, má trhovú cenu. Slovenský výrobca, ktorý svoje regionálne funkcie prevedie na UAE entitu s reálnou prevádzkou a správne nastaveným transferovým oceňovaním, robí optimalizáciu. Súdna prax opakovane potvrdila, že daňovník nie je povinný voliť najdrahšiu cestu.

2. Daňové plánovanie

Širší pojem. Ide o usporiadanie podnikateľských činností vopred tak, aby sa dali predvídať daňové dôsledky a zladili sa s obchodnými cieľmi. V praxi sa s optimalizáciou prelína a prakticky každý seriózny podnikateľský zámer obsahuje obidve vrstvy.

3. Agresívne daňové plánovanie

Tretia kategória. Označuje štruktúry, ktoré síce formálne rešpektujú literu zákona, ale popierajú jeho účel. Ich znakom je, že ekonomická podstata je slabá alebo chýba a štruktúra stojí predovšetkým na daňovom efekte. Nejde o trestný čin (tým je daňový únik podľa § 276 a nasl. Trestného zákona), ale takéto štruktúry sú zraniteľnejšie voči všeobecným pravidlám proti zneužívaniu (§ 3 ods. 6 Daňového poriadku, ATAD GAAR, UAE GAAR).

V praxi to znamená, že optimalizácia aj plánovanie kontrolu spravidla prežijú. Agresívne plánovanie sa v kontrole obhajuje ťažšie a výsledok závisí od kvality dokumentácie, od intenzity ekonomickej podstaty a niekedy aj od toho, ako energicky daňový úrad postupoval v danom roku. Detailný rozbor troch kategórií, slovenského GAAR, ATAD GAAR, UAE GAAR a hranice voči § 276 Trestného zákona je v Limity daňového plánovania pri UAE.

Naša pozícia

Nie je dogmatická. Optimalizáciu a plánovanie pre klientov bežne robíme a nepovažujeme to za sivú zónu, je to štandardná súčasť medzinárodného podnikania. Agresívne plánovanie nezatracujeme paušálne. Vnímame ho však ako vyšší rizikový profil a klientovi o tom hovoríme otvorene: aká je pravdepodobnosť spochybnenia, kto nesie dôkazné bremeno, koľko by stála obhajoba v prípadnom spore, kedy sa to oplatí a kedy nie.

Čo pri klientovi vyžadujeme, je informovaný súhlas. Ak klient riziko pozná, dokáže s jeho dôsledkami žiť a vedome ho akceptuje, jeho rozhodnutie patrí jemu. Nie advokátovi, ktorý za neho riziko aj tak neznáša.

Čo vyslovene odmietame, je daňový únik. Ten už nepatrí do kategórie plánovania v žiadnej podobe. S trestnou agendou nepracujeme.

Päť mýtov, s ktorými slovenskí podnikatelia prichádzajú na prvú konzultáciu

Väčšina UAE štruktúr nezlyháva pre zlú legislatívu. Zlyhávajú preto, že podnikateľ do nich vstúpil s nesprávnym očakávaním. Z rokov práce s klientmi sa nám vracia päť predstáv, ktoré sa opakujú natoľko pravidelne, že si zaslúžia byť priamo pomenované.

Mýtus 1: „UAE firma mi bude fakturovať a mojej slovenskej s.r.o. vznikne daňový náklad“

Úvaha je jednoduchá. Založím UAE spoločnosť, tá vyfakturuje služby slovenskej prevádzkovej firme, faktúra sa uzná ako daňový výdavok v SR a príjem v UAE sa zdaní pri 0 % alebo 9 %. Aritmetika vyzerá presvedčivo.

Problém sa spravidla objaví v troch bodoch:

1. Substance. UAE spoločnosť potrebuje primeranú ekonomickú substance, teda reálne priestory v UAE, reálnych zamestnancov a reálne vykonávané činnosti, aby mohla byť posúdená ako skutočný príjemca vygenerovaných ziskov. Substančné požiadavky v roku 2026 už neriadi starý ESR režim, prešli priamo do zákona o korporátnej dani, najmä do podmienok pre QFZP status. Primeraná substance znamená skutočných ľudí prijímajúcich skutočné rozhodnutia v UAE, nie registrovanú adresu.

2. Transferové oceňovanie. Pravidlá transferového oceňovania vyžadujú, aby služba bola skutočne poskytnutá, aby jej cena zodpovedala princípu nezávislého vzťahu a aby mala obchodný zmysel aj mimo presunu zisku. V praxi sa to najčastejšie spochybňuje pri faktúrach, ktoré opisujú „manažérske služby“ alebo „konzultácie“ bez dôkazu o tom, kto akú prácu kedy vykonal.

3. Slovenské pravidlá proti zneužívaniu. Slovenský daňový úrad môže uznateľnosť výdavku spochybniť cez § 19 ZDP (daňové výdavky), § 21 ZDP (nedaňové výdavky), alebo v ostrejších prípadoch cez § 3 ods. 6 Daňového poriadku (zneužitie práva). Faktúra pritom môže byť formálne vystavená aj uhradená a výdavok môže byť napriek tomu neuznaný.

Výsledok býva typicky rovnaký: dorubenie dane, úrok z omeškania a sankcie, aj niekoľko rokov po tom, čo bola štruktúra postavená.

Podrobnosti substančných požiadaviek rozoberá Skutočná činnosť (substance) v UAE, transferové oceňovanie pri vnútroskupinových transakciách Transferové oceňovanie v UAE, a slovenské CFC pravidlá s carve-outom cez substance CFC pravidlá pri UAE entitách.

Mýtus 2: „Presuniem softvér alebo duševné vlastníctvo do UAE a budem ho odtiaľ licencovať“

S týmto variantom sa stretávame najmä u slovenských technologických firiem. Vlastník vyvinul cenné duševné vlastníctvo cez slovenskú spoločnosť (softvér, SaaS platformu, značku, patent, zákaznícku databázu) a chce ho previesť na UAE entitu. UAE entita potom duševné vlastníctvo licencuje buď späť pôvodnej slovenskej firme, tretím stranám, alebo oboje. Výhoda sa zdá dvojaká. Daňové odpočty v SR zostávajú zachované voči pôvodným nákladom na vývoj a budúce licenčné príjmy sa zdaňujú v UAE pri 0 % alebo 9 %.

Háčik: exit zdanenie pri presune IP

Hodnota duševného vlastníctva, ktorá vznikla v slovenskej spoločnosti, sa nedá preniesť do zahraničia bez daňových dôsledkov. Ustanovenia o exit zdanení podľa § 17f ZDP, transponované zo smernice ATAD, vyžadujú, aby sa pri presune duševného vlastníctva do zahraničia zdanila jeho reálna trhová hodnota. Prevod sa posudzuje tak, akoby išlo o predaj za trhovú cenu.

Klienti sú často zaskočení tým, aký vysoký daňový účet z toho vychádza. Hodnotné duševné vlastníctvo je hodnotné práve preto, že generuje budúce príjmy. Daňový úrad celkom oprávnene chce zdaniť súčasnú hodnotu týchto budúcich výnosov skôr, než opustia jurisdikciu.

Ďalšie vrstvy komplikácie

Okrem exit zdanenia sa pridružuje niekoľko ďalších otázok:

• Licenčné poplatky medzi prepojenými osobami vyžadujú dokumentáciu transferového oceňovania podľa § 17 ods. 5 a § 18 ZDP a musia byť porovnateľné s nezávislými trhovými transakciami.
• Zrážkovú daň upravuje SR-UAE zmluva o zamedzení dvojitého zdanenia, jej sadzby pre licenčné poplatky (v tomto prípade 10 %) nie sú nulové.
• UAE entita, ktorá duševné vlastníctvo drží, musí spĺňať kritériá DEMPE podľa Smernice OECD o transferovom oceňovaní, teda reálne vykonávať funkcie vývoja, vylepšovania, údržby, ochrany a využívania predmetného duševného vlastníctva. Samotná registrácia nestačí.
• Tieto pravidlá platia rovnako aj vtedy, keď UAE entita licencuje tretím stranám. Samotná existencia nezávislého odberateľa slabý podkladový prevod nenapraví.

Štruktúrovanie duševného vlastníctva cez UAE je jedna zo strategicky najzaujímavejších zákaziek, aké robíme. Ak zvažujete presun IP, ozvite sa, preberieme spolu, či a ako to vo vašom prípade dáva zmysel, a čo treba pripraviť, aby bola štruktúra od prvého dňa obhájiteľná voči daňovému úradu.

Detailný rozbor § 17f ZDP exit tax, oceňovania IP cez DCF a relief-from-royalty metódy, OECD modifikovaného nexus prístupu, DEMPE rámca a sekvencie obhájiteľného presunu IP je v Exit tax pri presune IP do UAE. Špecificky pre slovenských technologických zakladateľov SaaS biznisov je rámec v SaaS služby v UAE.

Mýtus 3: „UAE firma požičia mojej slovenskej firme a úrok zníži môj základ dane“

V tomto variante UAE entita poskytne pôžičku slovenskej prevádzkovej firme (alebo inej prepojenej osobe) a úrok platený v SR sa zaúčtuje ako daňový výdavok, čím sa zisk presunie do UAE.

Tu sa proti sebe naraz postaví viacero mechanizmov proti zneužívaniu práva:

• § 21a ZDP (obmedzenie úrokov, ATAD). Uznateľnosť úrokových nákladov medzi prepojenými osobami je obmedzená, typicky na 30 % daňového EBITDA, s konkrétnymi prahmi a pravidlami prenosu do ďalších období.
• Pravidlá nízkej kapitalizácie. Uplatnia sa tam, kde je pomer dlhu k vlastnému imaniu nepriaznivý.
• Zrážková daň. Vzťahuje sa na úroky vyplácané prepojeným osobám podľa SR-UAE zmluvy.
• Transferové oceňovanie. Úroková sadzba musí zodpovedať trhovým podmienkam. UAE veriteľ nemôže účtovať umelo vysoký úrok len na zvýšenie odpočtu v SR.
• Substance veriteľa. UAE entita ako veriteľ musí mať substance zodpovedajúcu finančnej funkcii, teda skutočnú rozhodovaciu kapacitu, primeranú kapitalizáciu a relevantnú odbornosť.

Vnútroskupinové financovanie cez UAE nie je vo svojej podstate chybné, treasury a finančné funkcie sú výslovne zaradené medzi Qualifying Activities pre QFZP status. Realizácia je však náročná a väčšina návrhov, s ktorými klienti prichádzajú, tieto prísne podmienky nespĺňa. Rámec UAE treasury a headquarter služieb pre medzinárodnú skupinu rozoberá Headquarter služby v UAE.

Mýtus 4: „Mám Golden Visa, takže som daňový rezident UAE“

Toto je možno najzávažnejší mýtus, lebo zasahuje osobnú daňovú pozíciu vlastníka, nielen firemnú štruktúru.

Imigračný status verzus daňová rezidencia

Rezidenčné vízum v UAE vrátane Golden Visa je imigračný status. Dáva právo zdržiavať sa v UAE, otvoriť bankové účty, sponzorovať rodinných príslušníkov a využívať ďalšie služby. Z držiteľa víza však samo osebe ešte nerobí daňového rezidenta UAE.

Daňová rezidencia v UAE sa určuje podľa UAE Tax Residency Regulations a preukazuje sa certifikátom Tax Residency Certificate, ktorý vydáva UAE Federal Tax Authority. Hlavné kritériá sú dve. Buď 183 dní fyzickej prítomnosti v UAE počas 12 mesiacov, alebo 90 dní prítomnosti spolu s centrom finančných a osobných záujmov v UAE. Ide o testy oddelené od vízového statusu a vyžadujú skutočne prenesený život.

Slovenská strana

Slovenská daňová rezidencia podľa § 2 písm. d) ZDP zas trvá dovtedy, kým fyzická osoba reálne nestratí väzby, ktoré ju založili. Typicky trvalý pobyt na území SR alebo obvyklý pobyt (fyzická prítomnosť aspoň 183 dní v roku). Ak je splnený aspoň jeden z týchto testov, osoba je slovenským daňovým rezidentom bez ohľadu na to, čo hovoria iné krajiny.

V prípade dvojitej rezidencie medzi SR a UAE nastupujú pravidlá rozhodovania (tie-breaker) podľa čl. 4 SR-UAE zmluvy. Postupne posudzujú stály byt, stredisko životných záujmov, obvyklý pobyt a nakoniec štátne občianstvo. Ani tie automaticky neuprednostňujú krajinu, ktorá vydala najnovšie povolenie na pobyt.

Bežným výsledkom je dvojitá rezidencia. Fyzická osoba zostáva zdaniteľná na Slovensku napriek tomu, že má UAE vízum a niekedy aj UAE daňový certifikát. Dodatočné rozmotávanie takejto situácie vyjde podstatne drahšie ako jej správne nastavenie hneď na začiatku.

Detail testov daňovej rezidencie podľa Cabinet Decision 85/2022 (UAE) a § 2 písm. d) ZDP (SR), tie-breaker analýza podľa Článku 4 SK-UAE zmluvy z roku 2017 a praktická migračná sekvencia sú v Daňová rezidencia v UAE.

Mýtus 5: „Cez UAE firmu budem aktívne obchodovať s kryptom, akciami alebo forexom pri 0 %“

Tento mýtus zasahuje úplne inú skupinu než predchádzajúce štyri. Nie podnikateľov s prevádzkovou firmou, ale investorov a obchodníkov, ktorí počuli, že UAE ponúka 0 % režim na činnosti s aktívami. Úvaha býva nasledovná: založím UAE firmu vo Free Zone, vložím do nej kapitál, cez ňu obchodujem krypto, akcie alebo forex a využívam QFZP režim.

V skutočnosti sú tu dva samostatné problémy a obidva sú podstatné.

Problém 1: Úroveň spoločnosti

Medzi Qualifying Activities patrí „držanie podielov a iných cenných papierov na investičné účely“. Kľúčové sú dve slová naraz: držanie a investičné. Ich kombinácia vylučuje aktívne obchodovanie. Pozícia sa musí držať pasívne, s cieľom dlhodobého investičného zhodnotenia, nie krátkodobej špekulácie.

Príslušné Ministerial Decisions definujú investičný charakter cez dobu držby 12 mesiacov alebo cez preukázateľný úmysel držať aktívum najmenej 12 mesiacov. Druhá podmienka je dôležitá: nejde o rigidný test, ktorý diskvalifikuje každú pozíciu predanú skôr, ale o posudzovanie skutočného zámeru investora, podporeného dokumentáciou (investičná politika, rozhodnutia predstavenstva, doba skutočnej držby v agregáte).

Pozície obchodované aktívne, bez investičného zámeru, sa ako Qualifying Income neklasifikujú a príjem z ich aktívneho obchodovania podlieha štandardnej 9 % sadzbe nad hranicu 375 000 AED.

V praxi to pre slovenského záujemcu znamená:

• Akcie. Držanie akcií ako dlhodobá investícia (s úmyslom držby 12+ mesiacov) je Qualifying Activity a môže ťažiť z 0 % režimu. Aktívne obchodovanie s akciami Qualifying Activity nie je.
• Krypto. Aktuálne UAE pravidlá výslovne zaraďujú kryptoaktíva medzi aktíva, ktoré môžu byť predmetom investičného držania, rovnako ako akcie. Dlhodobé investičné držanie kryptoaktív cez UAE firmu pri 0 % teda možné je, aktívne denné obchodovanie s kryptom nie.
• Forex. Cudzia mena nemá povahu cenného papiera v klasickom zmysle a aktívne forexové obchodovanie Qualifying Activity nie je. Pasívne dlhodobé držanie cudzej meny ako investícia (napríklad kurzová diverzifikácia rodinného majetku v rámci family office štruktúry) je teoreticky obhájiteľné pod širším rámcom správy investícií, v praxi je však zriedkavé.

Krátko: držať akcie, krypto alebo iné kvalifikované aktíva cez UAE firmu pri 0 % možné je, pokiaľ je splnená 12-mesačná investičná držba alebo preukázateľný úmysel. Aktívne obchodovať nie.

Problém 2: Úroveň rezidencie samotnej spoločnosti

Druhý problém je vážnejší. Ak konečný vlastník UAE spoločnosti je zároveň jej štatutár a aktívne obchoduje zo zahraničia (fyzicky pôsobí na Slovensku alebo inde v EÚ a uzatvára obchody cez počítač pripojený k brokerovi), miesto skutočného vedenia spoločnosti je tam, kde fyzicky pôsobí obchodník, nie tam, kde je spoločnosť zapísaná. Strategické rozhodnutia o činnosti spoločnosti sa fakticky prijímajú mimo UAE.

Podľa pravidiel rozhodovania pri dvojitej rezidencii v SR-UAE zmluve a podľa § 2 písm. d) ZDP bude takáto spoločnosť posúdená ako daňový rezident Slovenska. UAE spoločnosť následne stane plne zdaniteľnou na celosvetovom príjme v SR pri progresívnej slovenskej sadzbe (21 % od 100 000 do 5 000 000 EUR, 24 % nad 5 miliónov EUR), bez ohľadu na to, že má UAE licenciu. UAE daňový režim v takom prípade stráca význam.

Riziko sa dá zmierniť len v dvoch konfiguráciách. Buď je obchodník fyzicky prítomný v UAE a rozhodnutia prijíma tam, alebo ide o plne automatizovaný algoritmický systém reálne umiestnený a prevádzkovaný v UAE (s primeranou substance: servery, prevádzka, monitorovanie). Čokoľvek iné problém vracia späť.

Slovenský kontext kryptozdanenia

K Mýtu 5 patrí ešte jedna poznámka pre slovenského čitateľa. Zdanenie kryptoaktív na Slovensku je v roku 2026 mimoriadne tvrdé. Pre fyzickú osobu sa príjem z kryptoaktív zdaňuje progresívnou sadzbou dane z príjmu (od 19 % až po 35 % vo štvorstupňovom modeli platnom od 2026) a navyše sa uplatňujú zdravotné odvody 16 %. Kombinované zaťaženie sa reálne pohybuje medzi 35 a 51 % podľa výšky zisku. Žiadny časový test pre kryptoaktíva, žiadna 7 % sadzba. To bola len neúspešná novela z roku 2023, ktorá nikdy neprešla, no mýtus o nej sa udržal. Práve preto patria krypto obchodníci k najčastejším záujemcom o presun do UAE a zároveň k najčastejším obetiam Mýtu 5.

Kedy to skutočne funguje

UAE holdingové štruktúry môžu legitímne fungovať tam, kde ide o dlhodobých investorov držiacich pozície minimálne 12 mesiacov, v stratégii kúpiť-a-držať, so skutočnou substance v UAE a s konečným vlastníkom, ktorý je reálne rezidentom UAE. Vhodné sú napríklad štruktúry typu family office, dlhodobé akciové portfóliá, účasti v súkromnom kapitáli, dlhodobé realitné holdingy. Nie denné obchodovanie, nie krátkodobé špekulácie s kryptom, aspoň nie bez osobného presunu vlastníka.

Podrobnosti k podmienkam QFZP statusu a zoznamu Qualifying Activities sú v Podmienky Qualifying Free Zone Person, k miestu skutočného vedenia (PoEM) a rezidenčnému testu spoločnosti v Miesto skutočného vedenia (PoEM).

Kedy je 0 % v UAE skutočne 0 %

Najlákavejšia vlastnosť UAE daňového systému, a zároveň najčastejšie nepochopená, je naďalej dostupná 0 % korporátna daň. Nemýlite sa, skutočne platí. Nie je však automatická a cesta k nej sa stala konkrétnou.

Východiskový rámec

Všeobecný UAE rámec korporátnej dane funguje takto:

• Zdaniteľný príjem do 375 000 AED: 0 %
• Zdaniteľný príjem nad 375 000 AED: 9 %

Toto je východiskový stav pre Mainland aj Free Zone spoločnosti, ktoré nespĺňajú podmienky preferenčného režimu.

Cesta k 0 % nad 375 000 AED: režim QFZP

Cestou k skutočnej 0 % sadzbe na príjem nad 375 000 AED je režim Qualifying Free Zone Person (QFZP). Free Zone spoločnosť, ktorá QFZP podmienky splní, uplatňuje 0 % korporátnu daň na svoj kvalifikovaný príjem (Qualifying Income) a 9 % na nekvalifikovaný príjem. Na kvalifikovaný príjem nie je žiadny strop. QFZP môže fungovať pri 0 % časovo neobmedzene, pokiaľ podmienky trvajú.

Podmienky QFZP statusu v skratke

1. Primeraná ekonomická substance v UAE (fyzické priestory, kvalifikovaní zamestnanci, kľúčové činnosti vytvárajúce príjem vykonávané v UAE).
2. Príjem spoločnosti musí pochádzať z Qualifying Activities definovaných v Cabinet Decision 100/2023 a Ministerial Decision 265/2023.
3. Súlad s princípom nezávislého vzťahu a s povinnosťami v oblasti dokumentácie transferového oceňovania.
4. Splnenie pravidla de minimis: nekvalifikovaný príjem nesmie presiahnuť 5 % celkového príjmu alebo 5 miliónov AED, podľa toho, čo je nižšie.
5. Auditovaná účtovná závierka.
6. Neprihlásenie sa dobrovoľne k štandardnému 9 % režimu.

Detail šiestich kumulatívnych podmienok QFZP statusu rozoberá Podmienky Qualifying Free Zone Person.

Najrelevantnejšie Qualifying Activities pre slovenských klientov

Ministerial Decision 265/2023 definuje 14 Qualifying Activities. Pre slovenského podnikateľa sú v praxi najrelevantnejšie nasledujúce. Detailný popis všetkých 14 aktivít vrátane definícií, výnimiek a interakcií je v Podmienky Qualifying Free Zone Person.

Výroba a spracovanie tovarov alebo materiálov

Aktivity, ktoré zahŕňajú transformáciu surovín alebo polotovarov na hotové výrobky cez fyzický výrobný proces v UAE. Pre slovenské firmy ide o jednu z najsilnejších ciest do UAE: výroba prirodzene vyžaduje priestory, stroje, zamestnancov a strojový park, čo súbežne plní aj substance požiadavku. UAE z výroby cielene urobili strategickú národnú prioritu cez program Operation 300bn a Industrial Strategy 2031. Špecializované priemyselné Free Zones, najmä KEZAD a ICAD v Abu Dhabi a JAFZA Industrial či Dubai Industrial City v Dubaji, spájajú daňový režim spôsobilý pre QFZP s priamym napojením na hlboko morské prístavy (Khalifa Port, Jebel Ali) a s blízkosťou rýchlo rastúcich trhov v Perzskom zálive, južnej Ázii a východnej Afrike.

Záujem rastie najmä zo strany slovenských priemyselných skupín z energetického a obranného sektora, ktoré hľadajú regionálnu výrobnú alebo montážnu základňu pre trhy regiónu MENA a Ázie.

Obchodovanie s kvalifikovanými komoditami

Aktivita zahŕňa obchodovanie s vymenovanými komoditami (kovy, minerály, energetické komodity, poľnohospodárske komodity), ktoré sú v surovej forme a obchodované na uznávaných komoditných burzách. Dôraz na raw form a recognized exchange market je úmyselný. Obchodovanie s rafinovanými produktmi alebo komoditami mimo regulovaných búrz typicky nespadá pod túto kategóriu.

Distribúcia tovarov z designovanej zóny

Aktivita zahŕňa distribúciu tovarov, ktoré boli dovezené do designovanej Free Zone, klientovi, ktorý ich ďalej predáva alebo spracováva. Kľúčové sú dve podmienky: tovar musí prejsť cez designovanú zónu (nie cez bežnú Free Zone) a koncový odberateľ musí byť ďalší obchodný subjekt (B2B), nie spotrebiteľ. Tento režim je obvyklý pre regionálnu distribúciu z UAE do MENA, ázijských a afrických trhov. Detail je v Distribučné centrum v UAE.

Logistické služby

Aktivity zahŕňajú prepravu, skladovanie, manipuláciu s nákladom, freight forwarding a súvisiace činnosti. Pre slovenské firmy s medzinárodnými dodávateľskými reťazcami umožňuje UAE logistická entita kombináciu QFZP statusu s napojením na hlboko morské prístavy a leteckú infraštruktúru (Dubai International Airport, Al Maktoum International).

Služby ústredia skupiny (Headquarter services) pre prepojené osoby

Aktivita zahŕňa centrálne riadenie skupiny, strategické rozhodovanie, manažérske služby a podpornú administratívu pre prepojené osoby v rámci medzinárodnej skupiny. Klúčové slová sú prepojené osoby. Headquarter služby tretím nepríbuzným klientom (napríklad nezávislé manažérske konzultácie) nepatria pod túto Qualifying Activity. Detail je v Headquarter služby v UAE.

Treasury a finančné služby pre prepojené osoby

Aktivita zahŕňa vnútroskupinové financovanie, cash pooling, riadenie kurzového rizika, riadenie likvidity a podobné finančné funkcie pre prepojené osoby v skupine. Rovnako ako pri headquarter službách platí obmedzenie pre prepojené osoby. Komerčné finančné služby tretím stranám sú samostatne regulovanou činnosťou a nepatria pod túto Qualifying Activity.

Držanie podielov a iných cenných papierov na investičné účely

Aktivita zahŕňa pasívne dlhodobé držanie akcií, dlhopisov a iných cenných papierov s cieľom investičného zhodnotenia. Definícia investičného účelu sa preukazuje cez dobu skutočnej držby (12 mesiacov a viac) alebo cez preukázateľný úmysel takejto držby. Aktívne obchodovanie pod túto Qualifying Activity nepatrí (viď Mýtus 5). Detail je v Holdingová štruktúra v UAE.

Excluded Activities, ktoré automaticky vyraďujú príjem z 0 % sadzby

Rovnako dôležitý je zoznam Excluded Activities. Patria sem:

• transakcie s fyzickými osobami (s konkrétnymi výnimkami)
• bankové činnosti
• poisťovacie činnosti (s konkrétnymi výnimkami)
• finančné a lízingové činnosti iné než výslovne kvalifikované
• vlastníctvo alebo využívanie nehnuteľností iných než obchodných nehnuteľností vo Free Zone využívaných QFZP
• vlastníctvo alebo využívanie duševného vlastníctva mimo kvalifikovaného podľa modifikovaného nexus prístupu

Praktický záver

Väčšina slovenských podnikateľov, ktorí prichádzajú s očakávaním 0 %, má model podnikania s QFZP režimom zlučiteľný. Zlučiteľnosť na papieri však nie je to isté ako súlad v praxi. 0 % sadzba je status, ktorý si spoločnosť musí zaslúžiť (substance, správnou klasifikáciou činností, riadnou dokumentáciou) a každý rok si ho musí znova obhájiť cez auditovanú účtovnú závierku a daňové priznanie.

Päť pilierov funkčnej UAE štruktúry

Funkčná UAE štruktúra stojí v roku 2026 na piatich pilieroch. Ak ktorýkoľvek z nich chýba, nejde o oslabenie, rúca sa celá konštrukcia.

1. Správne zvolená UAE jurisdikcia

Free Zone, Mainland a Offshore nie sú zameniteľné:

• Free Zone s potenciálom QFZP je správna voľba pre väčšinu medzinárodne orientovaných firiem.
• Mainland licencia je nevyhnutná tam, kde podnik priamo obsluhuje domáci trh v UAE.
• Offshore štruktúry (napríklad RAK ICC) majú obmedzený rozsah a ich pole sa v posledných rokoch zužuje.

Voľbu nerobí primárne daňové hľadisko, rozhoduje prevádzková realita podniku. Detail šiestich kumulatívnych podmienok QFZP statusu rozoberá Podmienky Qualifying Free Zone Person.

2. Skutočná ekonomická substance

Pod týmto pojmom sa skrýva niečo jednoduché. Reálne priestory v UAE, kvalifikovaní zamestnanci v UAE, prevádzkové výdavky v UAE primerané rozsahu podnikania a, možno najdôležitejšie, aby kľúčové činnosti vytvárajúce príjem reálne prebiehali v UAE, a nie inde. Tento pilier je najviac auditovaný, najviac dokumentovaný a najčastejšie nepochopený.

Po zrušení ESR v pôvodnej podobe a prenesení jeho logiky do zákona o korporátnej dani sú substančné požiadavky viazané priamo na to, či spoločnosť spĺňa podmienky svojho deklarovaného daňového režimu. Podstatnou otázkou nie je, či je v UAE nejaká substance, ale či substance zodpovedá deklarovanej funkcii. Holdingová, treasury a IP spoločnosť potrebujú každá iný profil substance. Detail substance rámca, profilov pre jednotlivé typy entít a dokumentačných nárokov je v Skutočná činnosť (substance) v UAE.

3. Správna daňová rezidencia spoločnosti

Spoločnosti založené v UAE sú spravidla daňovými rezidentmi UAE zo zákona. Rozhodujúce však je, aby sa miesto skutočného vedenia spoločnosti (teda miesto, odkiaľ štatutár alebo osoby poverené riadením reálne prijímajú strategické rozhodnutia) nachádzalo v UAE.

Ak strategické rozhodnutia padajú zo Slovenska alebo z inej krajiny, spoločnosť môže byť posúdená ako daňový rezident tejto krajiny a zdanená podľa jej pravidiel, bez ohľadu na to, kde je formálne zapísaná. Otázka teda nestojí o vlastníkovi, stojí o tom, kto reálne spoločnosť vedie a odkiaľ. Detail testu miesta skutočného vedenia (PoEM), tie-breakeru podľa Článku 4 SK-UAE zmluvy a dokumentačných nárokov je v Miesto skutočného vedenia (PoEM).

4. Čistá cesta podielov na zisku a ďalších tokov späť na Slovensko

Tu sa stáva rozhodujúcou slovenská strana štruktúry. Smernica EÚ o materských a dcérskych spoločnostiach sa na jurisdikcie mimo EÚ vrátane UAE nevzťahuje. Slovenské domáce právo však má vlastný režim oslobodenia podielov na zisku zo zahraničia podľa § 12 ods. 7 písm. c) ZDP v spojení s definíciou spolupracujúceho štátu v § 2 písm. x) ZDP.

Praktický dopad

UAE má so Slovenskom uzatvorenú zmluvu o zamedzení dvojitého zdanenia (ratifikovanú od roku 2017), čo z UAE robí spolupracujúci štát podľa § 2 písm. x) ZDP. Z toho plynie viacero výhod.

Pre slovenského korporátneho akcionára (typicky s.r.o. alebo a.s.) podiely na zisku plynúce z UAE dcérskej spoločnosti nie sú predmetom dane z príjmov právnických osôb podľa § 12 ods. 7 písm. c) ZDP. Toto ustanovenie vylučuje z predmetu dane dividendy zo spolupracujúcich štátov, bez kvantitatívnych podmienok minimálneho podielu alebo doby držby (odlišne od § 13 ZDP, ktorý rieši slovenské intra-skupinové vzťahy s 10 % podielom a 24-mesačnou držbou).

UAE nemá zrážkovú daň na odchádzajúce dividendy. Výsledok: efektívna sadzba 0 % na dividendovom toku na korporátnej úrovni. Pri následnej výplate podielu na zisku zo s.r.o. slovenskej fyzickej osobe sa uplatní 7 % zrážková daň podľa § 43 ZDP (pre zisky vytvorené v roku 2025 a neskôr). Slovenská fyzická osoba s majetkovou účasťou neplatí zo slovenských ani zo zahraničných podielov na zisku zdravotné odvody, pre oboje sa od roku 2017 uplatňuje oslobodenie podľa zákona o zdravotnom poistení.

Kontrast s nespolupracujúcim štátom

Výborne to vidno v opačnom príklade. Ten istý dividendový tok z nespolupracujúceho štátu by podliehal sankčnej sadzbe 35 % zrážkovej dane podľa § 43 ZDP, nie 7 %. Klasické daňové raje, ktoré nemajú so Slovenskom uzatvorenú zmluvu o zamedzení dvojitého zdanenia ani dohodu o výmene daňových informácií (Bahamy, Cayman Islands, British Virgin Islands, Belize, Marshall Islands a podobné), sa typicky kvalifikujú ako nespolupracujúce. Pre slovenského investora, ktorý zvažuje voľbu medzi UAE a niektorou z týchto klasických offshore destinácií, je rozdiel v zrážkovej dani z dividend päťnásobný. Ide o jednu z hlavných daňovo-praktických výhod UAE oproti tradičným offshore jurisdikciám pre slovenského klienta.

Konkrétne posúdenie režimu § 12 ods. 7 písm. c) ZDP pre konkrétnu štruktúru klienta potvrdí vždy daňový poradca, architektúra je však dobre etablovaná a v praxi široko využívaná. Detail dividendového toku UAE → SR vrátane troch praktických konfigurácií je v Zrážková daň pri UAE entitách, holdingovú architektúru rozoberá Holdingová štruktúra v UAE.

5. Compliance

Štatutárny audit, hlásenie konečného užívateľa výhod (UBO), povinnosti podľa FATCA/CRS, podanie korporátneho daňového priznania, registrácia a podanie DPH ak sa vyžaduje, a dokumentácia transferového oceňovania. Nič z toho nie je pre seriózne štruktúrovaný subjekt voliteľné. Nič z toho sa nerieši ľahko zo zahraničia. Cena za riadne vedenie je reálna, cena za zlé vedenie je výrazne vyššia.

Rámec transferového oceňovania v UAE od roku 2023, master/local file požiadavky a koordinácia so slovenskou stranou sú v Transferové oceňovanie v UAE.

Transferové oceňovanie: keď príde výzva, je už neskoro

V učebniciach sa transferové oceňovanie rieši na začiatku. Porovnávacie štúdie, master file, local file, vnútroskupinové zmluvy a dokumentácia trhových podmienok pripravené ešte pred prvou vnútroskupinovou faktúrou. Tak to odporúča OECD. V praxi to takto takmer nikto nerobí.

V skutočnosti firmy začnú o transferovom oceňovaní uvažovať až vo chvíli, keď im príde prvá výzva z daňového úradu. Vtedy už býva neskoro.

Bežný vzorec

Hovoríme to s istými rozpakmi, lebo to nie je odporúčanie, ktoré by chcel niekto profesionálne vysloviť. Predstierať však nebude užitočnejšie. Naprieč firmami, s ktorými pracujeme (od stredne veľkých výrobcov cez technologické skupiny po medzinárodné konzultačné firmy) sa opakuje rovnaký vzorec. Dokumentácia transferového oceňovania je pripravená buď vôbec, alebo len formálne, bez reálneho porovnávania, až kým niečo situáciu nedonúti riešiť.

Prečo má dokumentácia hodnotu, aj keď je „len v šuflíku“

Problém je v tom, že keď príde moment, keď treba reagovať, postavenie daňovníka závisí od toho, či má pripravenú aktuálnu dokumentáciu. Bez nej je daňovník v defenzíve. Daňový úrad môže vnútroskupinové ceny spochybniť a v mnohých európskych jurisdikciách vrátane Slovenska je oprávnený cenu určiť sám, spravidla v neprospech daňovníka.

S riadne pripravenou dokumentáciou sa však dynamika výrazne mení: dôkazné bremeno sa vracia na stranu daňového úradu, ktorý musí preukázať, že dokumentované ceny nezodpovedajú trhovým podmienkam. Toto je jeden z najpraktickejších dôvodov, prečo udržiavať aspoň základnú úroveň dokumentácie transferového oceňovania. Nie je to len formálna povinnosť, ale reálna právna pozícia.

UAE strana od roku 2023

Od roku 2023 má vlastný režim transferového oceňovania aj UAE, zladený so Smernicou OECD. Spoločnosti, ktoré pod tento režim spadajú, musia v UAE daňovom priznaní plniť oznamovacie povinnosti a, nad určitými prahmi, pripravovať aj master file a local file.

Pre slovenskú skupinu s UAE dcérou to znamená, že dokumentácia je dnes potrebná na oboch stranách štruktúry a obe jej verzie musia byť navzájom konzistentné.

Pragmatická cesta

Rozumným minimom je mať v písomnej podobe jednoduchú a súdržnú politiku transferového oceňovania doplnenú porovnávacou analýzou pre kľúčové vnútroskupinové transakcie (vnútroskupinové služby, financovanie, licenčné poplatky) v kvalite primeranej veľkosti týchto transakcií. Nemusí to byť master file z „Big Four“. Musí to však existovať a musí to byť obhájiteľné. Najhoršou pozíciou je nemať nič.

Dôvod, prečo väčšina vlastníkov túto prácu odkladá, je celkom pochopiteľný. Dokumentácia transferového oceňovania nemá viditeľný prínos, kým si ju daňový úrad nevyžiada, a možno si ju nevyžiada nikdy. Stojí peniaze vopred, vyžaduje informácie z firmy a výsledkom je dokument, ktorý sa založí a zabudne. V konkurencii s ostatnými prioritami prehráva zakaždým, kým nepríde výzva a celá kalkulácia sa nezmení od základu.

Toto je oblasť, kde klientom dôrazne odporúčame prísť za svojím domácim daňovým poradcom sami, skôr než sa ich na ňu opýta on. Krátka diskusia o aktuálnom stave dokumentácie, o materialite vnútroskupinových transakcií a o medzere medzi tým, kde dokumentácia je a kde by mala byť, patrí k najnávratnejším hodinám, ktoré si majiteľ firmy môže dopriať.

Hĺbkový rozbor UAE transferového oceňovania, OECD piatich TP metód, funkčnej analýzy a koordinácie SR↔︎UAE dokumentácie je v Transferové oceňovanie v UAE.

Ekonomická hranica: kedy sa UAE oplatí a kedy nie

UAE štruktúra stojí reálne peniaze, pri založení aj pri prevádzke. Pod určitou úrovňou cezhraničnej ziskovosti minie viac, než ušetrí. Ide o čistú aritmetiku, nie marketing, a poctivá verzia tohto rozhovoru si zaslúži priestor.

Fixné náklady a minimálna ziskovosť

Ročné fixné náklady riadne prevádzkovanej UAE štruktúry (licencia, obnovy, substance v podobe priestorov, zamestnancov a prevádzkových výdavkov, štatutárny audit, lokálne aj medzinárodné daňové povinnosti, korporátne služby) sa pohybujú v desiatkach tisíc dolárov ročne. Konkrétne sumy závisia od typu štruktúry, od zvolenej Free Zone, od činnosti a od intenzity požadovanej substance a patria do cenovej ponuky, nie do článku.

Ako orientačná hranica: o UAE štruktúre začína mať zmysel uvažovať, keď podnikateľ vie ukázať ročnú ziskovosť v rozsahu približne 180 000 až 200 000 EUR z medzinárodnej alebo cezhraničnej činnosti, ktorú možno legitímne priradiť UAE entite na základe substance a funkčného profilu. Pod touto hranicou pohltia náklady štruktúry daňovú úsporu a návratnosť vynaloženej energie aj nákladov na compliance skĺzne do mínusu. Nad ňou sa štruktúra začne vyplácať a pri výrazne vyššej ziskovosti dokáže priniesť podstatný dlhodobý prospech.

Sloveso „legitímne priradiť“ v predošlej vete robí dôležitú prácu. UAE štruktúra nie je nástrojom na to, aby sa zisk papierovo prelial. Je nástrojom, ktorý umožňuje usporiadať podnikanie tak, aby časť funkcií, rozhodnutí a rizík bola v UAE, a v dôsledku toho aj časť zisku. Legitimita tohto priradenia stojí na funkciách, nie na fakturácii.

Aktivity, pri ktorých UAE typicky dáva zmysel

Niektoré modely podnikania sa do UAE prirodzene hodia. Najčastejšie ide o tieto kategórie. Detail jednotlivých modelov rozoberajú samostatné články.

Digitálne a znalostné podnikanie

• IT a SaaS firmy. Digitálny produkt, ktorý sa dá poskytovať odkiaľkoľvek. Klientela môže byť globálna, regionálna alebo aj čisto slovenská, rozhodujúce nie je kde sedia zákazníci, ale či má UAE spoločnosť reálnu prevádzku v UAE a miesto skutočného vedenia v UAE. Detailný rámec pre SaaS biznisy je v SaaS služby v UAE.
• Medzinárodné poradenstvo a profesionálne služby. Manažérske, daňové, právne, technické, vzdelávacie, kreatívne.

Skupinové funkcie pre medzinárodnú skupinu

• Holdingové funkcie, treasury, financovanie a služby ústredia skupiny. Rámec headquarter a treasury služieb skupiny je v Headquarter služby v UAE, holdingovú architektúru rozoberá Holdingová štruktúra v UAE.
• Family office a správa privátneho majetku.

Obchod a logistika

• Medzinárodné obchodovanie s tovarom a komoditami.
• Logistika, distribučné centrá v designovaných zónach a námorný obchod. Detail je v Distribučné centrum v UAE.
• Prevádzka a správa lodí a lietadiel.

Výroba a priemysel

• Výroba v UAE, obranný priemysel, energetika a obnoviteľné zdroje.
• Poľnohospodárstvo, potravinárstvo a nápojový priemysel.
• Zdravotnícke technológie a zdravotnícke pomôcky.

Duševné vlastníctvo

• IP holdingy pri splnení DEMPE funkcií a modifikovaného nexus prístupu. Detail je v Exit tax pri presune IP do UAE.

DPH na cezhraničné digitálne služby pokrýva DPH na digitálne služby z UAE do EU.

Aktivity, ktoré sú v UAE zakázané

Druhá kategória je odlišná. Tu nejde o ekonomickú úvahu, ale o tvrdú právnu hranicu. UAE tieto aktivity buď úplne zakazuje, alebo ich licencuje cez veľmi úzky režim, do ktorého štandardný podnikateľ neprejde:

• Hazardné hry a online stávkovanie. Federálne zakázané. Jediná výnimka je úzko vymedzený licenčný režim cez General Commercial Gaming Regulatory Authority pre komerčné kasína v Ras Al Khaimah, kam štandardný klient neprejde.
• Anonymizačné kryptoaktíva (privacy coins) a nástroje na anonymizáciu transakcií. Monero, Zcash a obdobné virtuálne aktíva, ktoré bránia sledovaniu transakcií a vlastníctva, vrátane mixérov, sú v UAE plošne zakázané. Pre legitímne UAE krypto holdingové štruktúry popísané v Mýte 5 je tento zoznam výnimkou, bežné transparentné aktíva ako Bitcoin alebo Ethereum nie sú dotknuté.
• Kanabis, CBD a hemp produkty mimo úzkeho farmaceutického režimu. Federálny rámec dovoľuje výhradne medicínske aplikácie cez licencovaných farmaceutických hráčov. Komerčné CBD oleje, výživové doplnky a hemp produkty pre štandardného podnikateľa ostávajú mimo dosahu.
• Nelicencované finančné produkty. Neoprávnené investičné poradenstvo, fondová správa, retail forex, CFD a binárne opcie bez licencie SCA, VARA alebo DFSA.

Prečo UAE slovenským developerom nefunguje tak, ako si predstavujú

Opakuje sa to dosť často na to, aby si to zaslúžilo samostatné miesto v tomto článku. Slovenskí realitní developeri, najmä tí, ktorí čelia vyššej domácej daňovej záťaži, sa pravidelne pýtajú, či by UAE spoločnosť mohla ich slovenským projektom fakturovať a znížiť tak domáci základ dane.

Vo väčšine prípadov je odpoveď nie.

Princíp miesta nehnuteľnosti

Medzinárodné daňové pravidlá priraďujú príjmy a služby spojené s nehnuteľnosťou krajine, kde sa nehnuteľnosť nachádza, bez ohľadu na to, kto fakturuje. Tento princíp platí:

• pre korporátnu daň: príjem z nehnuteľnosti sa zdaňuje tam, kde nehnuteľnosť stojí, výsledok zachovaný prakticky v každej zmluve o zamedzení dvojitého zdanenia
• pre DPH: služby priamo spojené s nehnuteľnosťou sa zdaňujú v mieste nehnuteľnosti podľa smernice EÚ o DPH a v SR podľa § 16 zákona o DPH

V praxi to znamená, že UAE spoločnosť legitímne nemôže slovenskému developerovi fakturovať:

• projekčné a architektonické služby ku konkrétnemu projektu
• technický a stavebný dozor
• správu nehnuteľnosti a facility management
• sprostredkovanie predaja alebo prenájmu konkrétnych jednotiek
• due diligence ku konkrétnej lokalite
• marketing viazaný na konkrétne nehnuteľnosti

Všetky tieto služby majú obsahovú väzbu na slovenskú nehnuteľnosť a zdaňujú sa v SR bez ohľadu na to, odkiaľ je faktúra vystavená. Dôsledky nesprávneho nastavenia: dorubenie korporátnej dane, povinná registrácia UAE entity pre DPH v SR a strata očakávaného daňového efektu.

Kedy UAE pre realitné podnikanie zmysel mať môže

Užší priestor, kde UAE pre realitné podnikanie zmysel mať môže, existuje, ale len na úrovni skupiny. Ak developer prevádzkuje medzinárodnú skupinu s projektmi vo viacerých krajinách (napríklad portfólio v SR, Česku, Rakúsku, Chorvátsku, prípadne v UAE), UAE entita môže fungovať ako:

• Skupinové treasury centrum. Financovanie medzi projektovými spoločnosťami v skupine, riadenie kurzového rizika, cash pooling, potenciálne pri 0 % korporátnej dani v rámci QFZP.
• Služby ústredia skupiny a strategický manažment skupiny. Ale výlučne tie, ktoré sa neviažu na konkrétne nehnuteľnosti: stratégia expanzie, vzťahy s investormi, skupinový controlling, plánovanie nástupníctva. Oddelenie od prevádzkových služieb pre konkrétne projekty musí byť jednoznačné, zmluvne zachytené a podložené reálnym konaním. Inak daňový úrad službu preklasifikuje ako spojenú s nehnuteľnosťou a štruktúra padá.

Pre developera s jedným-dvoma domácimi projektmi UAE spravidla žiadnu hodnotu neprinesie. Pre medzinárodnú realitnú skupinu môže dávať zmysel úzko vymedzený výsek funkcií typu treasury a ústredie. Architektúra však musí byť od prvého dňa nastavená s jasnými hranicami.

Keď nie je problémom vaša firma, ale vaši zákazníci

Toto je aspekt, o ktorom sa vo verejných článkoch o UAE štruktúrach hovorí zriedka. Pri niektorých modeloch podnikania však ekonomiku štruktúry výrazne mení, a inde rozhoduje úplne.

DPH cez reverse charge

Keď UAE spoločnosť fakturuje služby slovenskému zákazníkovi, ten musí DPH samozdaniť cez režim prenesenia daňovej povinnosti, teda priznať a odviesť DPH v SR. Pre plne registrovaného platiteľa DPH s plným nárokom na odpočet ide o administratívnu operáciu bez reálneho nákladu.

Kde sa to stane reálnym nákladom

Problém sa objaví pri dvoch kategóriách slovenských zákazníkov:

• Slovenskí zákazníci, ktorí nie sú registrovaní pre DPH. Napríklad menšie firmy pod registračným prahom alebo subjekty s oslobodenými činnosťami (zdravotnícke zariadenia, vzdelávacie inštitúcie, banky, poisťovne, niektoré sociálne služby). Tí musia DPH samozdaniť v plnej výške, ale odpočet si uplatniť nemôžu. Sadzba 23 % sa pre nich stáva reálnym nákladom.
• Slovenskí zákazníci s pomerným odpočtom. Banky, poisťovne, subjekty so zmiešanou činnosťou. Samozdania DPH v plnej výške, ale odpočet si uplatnia len pomernou časťou podľa koeficientu. Neuplatnená časť je opäť reálny náklad.

Nejde o okrajový bod. V našej praxi sa ukazuje, že veľká časť slovenských podnikateľov, ktorí prichádzajú s plánom UAE štruktúry, chce presne toto: vytvoriť si daňový výdavok cez fakturáciu z UAE, pričom ich slovenská prijímajúca entita má často presne ten profil, ktorý DPH neodpočíta. Pomerný režim alebo neregistrácia z dôvodu poskytovania oslobodených služieb (zdravotníctvo, vzdelávanie, vybrané finančné služby, sociálna oblasť). V takých prípadoch je DPH limitujúcim faktorom. Faktúra z UAE vytvorí v SR neuplatniteľný DPH náklad, ktorý spravidla prevýši úsporu na korporátnej dani.

Jediný únik je v situácii, keď sa aj UAE spoločnosť kvalifikuje na rovnaké oslobodenie ako slovenská prijímajúca entita (napríklad pri konkrétnych zdravotníckych službách), čo sú veľmi úzke výnimky, nie všeobecné riešenie.

Pred rozhodnutím o UAE štruktúre sa preto oplatí zmapovať si zákaznícku základňu (alebo zamýšľanú prijímajúcu entitu) podľa statusu DPH. Pri nezanedbateľnej časti B2B podnikov rozhoduje práve táto premenná o tom, či má UAE štruktúra zmysel vôbec zvažovať. Detailný rámec EU DPH na digitálne služby z UAE entít (princíp miesta odberateľa, EU OSS Non-Union scheme, slovenská 23 % DPH od 2025, B2B reverse charge) je v DPH na digitálne služby z UAE do EU.

Poctivý záver tejto sekcie

Rozhodnutie, či UAE štruktúra pre vaše podnikanie dáva zmysel, stojí v praxi na štyroch otázkach:

1. Či sa dá časti vašich funkcií a rozhodnutí legitímne priradiť reálna prevádzka v UAE.
2. Či zákaznícka základňa a DPH profil nevyradia ekonomiku z hry.
3. Či ziskovosť presahuje hranicu, pod ktorou náklady štruktúry prevyšujú úsporu.
4. Či ste ochotní stavať substance a miesto skutočného vedenia poctivo od prvého dňa.

Kladná odpoveď na všetky štyri znamená, že UAE môže byť pre vás silný nástroj. Ak pri niektorej váhate, úvodná konzultácia je presne na to, aby sme to prešli spolu, skôr, než sa rozhodne.

Seriózny poradca tieto otázky položí už na prvej konzultácii, ešte predtým, než sa začne hovoriť o licenciách.

Čo sa zmenilo a čo sa ešte mení

Regulačný rámec okolo UAE štruktúr sa za posledné tri roky posunul viac než za predchádzajúcich desať. Pohyb sa pritom nezastavil. Štruktúra optimálna v roku 2022 už dnes nemusí byť optimálna a štruktúra optimalizovaná dnes bude potrebovať každoročnú revíziu.

Časová os najdôležitejších zmien

• 2023. UAE zavádza pravidlá transferového oceňovania vychádzajúce zo Smernice OECD. Oznamovacie povinnosti platia v širokom zábere, požiadavky na master file a local file nad stanovenými prahmi.
• 2024. UAE federálna korporátna daň nadobúda účinnosť v sadzbe 9 % nad zisk 375 000 AED. Spúšťa sa režim Qualifying Free Zone Person (QFZP), ktorý pri splnení podmienok zachováva 0 % na kvalifikovaný príjem.
• 2024 a 2025. Ministerial Decisions postupne spresňujú a zužujú rozsah Qualifying Activities, Qualifying Income aj Excluded Activities. Pravidlá ekonomickej substance (ESR) sú v pôvodnej podobe zrušené, substančné požiadavky sú preklopené priamo do zákona o korporátnej dani.
• 2025. UAE spúšťa druhý pilier globálnej daňovej reformy OECD (Pillar 2) pre veľké nadnárodné skupiny s konsolidovaným obratom nad 750 miliónov EUR, zavádza dorovnávací mechanizmus k 15 % globálnej minimálnej efektívnej sadzbe. Prevažnej väčšiny slovenských podnikateľov sa to netýka, ale skupiny blížiace sa k tejto hranici musia plánovať dopredu.
• 2025 a ďalej. Pravidlá EÚ v oblasti daňovej transparentnosti sa naďalej rozširujú. DAC 7 sa vzťahuje na prevádzkovateľov digitálnych platforiem, DAC 8 pokryje poskytovateľov služieb v oblasti kryptoaktív. Automatická výmena informácií podľa CRS sa ďalej prehlbuje.

Smer vývoja

Smer vývoja je jednoznačný: viac informácií automaticky vymieňaných cez hranice, viac substance potrebnej na preferenčné režimy, menej tolerancie voči štruktúram, ktoré existujú len na papieri. Nie je to špecificky UAE trend, ide o globálny smer a UAE sa dnes s ním zlaďuje namiesto toho, aby z neho bolo výnimkou.

Slovenský kontext

Pre slovenského čitateľa stojí za zmienku ešte jeden kontext. Slovenské podnikateľské prostredie sa v posledných rokoch zmenilo natoľko, že záujem o UAE štruktúry rastie aj z dôvodov, ktoré priamo s UAE nesúvisia:

• daň z finančných transakcií účinná od apríla 2025 (0,4 % z odchádzajúcich bezhotovostných platieb, maximálne 40 EUR za transakciu, pre právnické osoby aj po roku 2026, od ktorého sú už živnostníci vyňatí)
• zvýšenie korporátnej dane z 21 % na 24 % pri firmách so ziskom nad 5 miliónov EUR (od 2025)
• zvýšenie zdravotných odvodov
• rastúce odvodové zaťaženie živnostníkov
• všeobecné sprísňovanie regulačného a daňového prostredia cez konsolidačné balíčky

Slovensko má spolu s Maďarskom medzi krajinami EÚ jedinečné postavenie, pretože patrí k mále štátov uplatňujúcim daň z finančných transakcií so širokým záberom na podnikateľské platby (Francúzsko, Taliansko či Španielsko síce daň z finančných transakcií majú, tá sa však vzťahuje len na obchody s cennými papiermi).

K tomu dve poznámky. Samotná sadzba 0,4 % so stropom 40 EUR za transakciu nie je drakonická, pri stovkách platieb ročne sa však kumulatívne rozumne prejaví. A druhá poznámka, ktorá je pre UAE štruktúry podstatná: každá platba zo slovenskej s.r.o. do UAE entity tejto dani na slovenskej strane podlieha. Daň z finančných transakcií teda efekt UAE štruktúry mierne znižuje, neničí ho, ale je to faktor, s ktorým treba počítať.

Praktický záver

Pre každého slovenského podnikateľa s UAE štruktúrou platí: štruktúra potrebuje riadnu každoročnú revíziu. Nie formálne obnovenie licencie, ale skutočné posúdenie toho, či štruktúra ešte stále robí, na čo bola navrhnutá, či substance stále zodpovedá funkciám, či nové regulácie posunuli analýzu a či podporná dokumentácia je aktuálna. Toto nie je voliteľné. Je to cena za podnikanie v jurisdikcii, ktorá sa zo statickej zmenila na dynamickú.

Kto čo robí: tím, ktorý reálne postaví funkčnú štruktúru

Funkčnú UAE štruktúru postaví tím poradcov, nie jeden poskytovateľ. Nikto sám nepokrýva celý obraz a poskytovateľ, ktorý tvrdí opak, sa buď preceňuje, alebo skresľuje to, čo práca skutočne obnáša. Seriózny poradca účasť ostatných poradcov klienta víta, práve od nej totiž závisí kvalita výsledku.

Slovenský daňový poradca klienta

Nie je to vedľajšia rola, je to rola ústredná. Slovenská daň z príjmov, analýza CFC pre právnické osoby podľa § 17h ZDP (CFC pravidlá pre fyzické osoby boli zrušené k 1. augustu 2023 novelou č. 309/2023 Z. z.), oslobodenie podielov na zisku zo zahraničia podľa § 12 ods. 7 písm. c) ZDP, exit zdanenie podľa § 17f ZDP, dokumentácia transferového oceňovania na slovenskej strane, oznamovacie povinnosti, analýza zrážkových daní. To všetko patrí lokálnemu poradcovi, ktorý pozná celú domácu pozíciu klienta. UAE štruktúra postavená bez jeho účasti od začiatku stojí na polovici základov.

Slovenský advokát klienta so zameraním na obchodné alebo daňové právo

Zmluvná architektúra na slovenskej strane (spoločenské zmluvy, vnútroskupinové zmluvy o službách, licenčné zmluvy, úverové zmluvy, corporate governance slovenských entít) patrí kvalifikovanému lokálnemu advokátovi. Práve dobre pripravené zmluvy neskôr umožňujú preukázať substance, transferové oceňovanie aj obchodnú logiku.

UAE poskytovateľ korporátnych služieb

Strana UAE (založenie spoločnosti, výber a udržiavanie licencie, povinnosti vo vzťahu ku korporátnej dani v UAE, DPH ak je relevantná, nastavenie substance, hlásenie konečného užívateľa výhod, koordinácia štatutárneho auditu, vzťahy s bankami, pobytové víza a dokumentácia transferového oceňovania na strane UAE) patrí licencovanému poskytovateľovi korporátnych služieb v UAE. Túto úlohu vykonáva INCORPORTAS.

Naša pozícia

Pokrývame stranu UAE. Nevystupujeme ako daňoví poradcovia v domovskej krajine klienta a túto úlohu nezastupujeme. Pridanú hodnotu vidíme v tom, že hovoríme rovnakým jazykom ako lokálny daňový poradca klienta. Autor článku je advokát s praxou v medzinárodnom daňovom plánovaní, čo cezhraničnú koordináciu výrazne uľahčuje.

INCORPORTAS je zároveň inštitucionálne ukotvený v slovenskom podnikateľskom prostredí v UAE. Aktívne spolupracujeme so Slovenským veľvyslanectvom v Abu Dhabi, so Slovenskou agentúrou pre rozvoj investícií a obchodu (SARIO) a s Eximbankou SR. Autor článku je členom predstavenstva Slovak Business Council pri Dubai Chamber of Commerce. Pre slovenského klienta to znamená poskytovateľa, ktorý funguje transparentne, v rámci etablovaných inštitucionálnych kanálov a s priamym napojením na oficiálnu obchodnú infraštruktúru medzi Slovenskom a UAE.

Spolupráca s lokálnymi poradcami klienta je u nás pravidlom, nie výnimkou. Vo väčšine zákaziek je úvodný hovor v zostave klient, jeho daňový poradca, INCORPORTAS, a štruktúra sa formuje spoločne od prvej diskusie.

Ako začať: prvým krokom nie je založiť firmu

Prvým krokom pri zvažovaní UAE štruktúry nie je voľba Free Zone, výber názvu spoločnosti ani podanie žiadosti o licenciu. Prvým krokom je triezvy pohľad na samotné podnikanie.

Otázky, ktoré stoja za premyslenie pred prvou konzultáciou

Skôr než sa začne akýkoľvek rozhovor o licenciách, oplatí sa mať názor na nasledujúce body, alebo aspoň jasné otázky k nim:

1. Model podnikania. Čo vaša firma reálne robí a kto sú jej zákazníci? Aká časť obratu je cezhraničná a kde je geograficky sústredená?
2. Ziskovosť z medzinárodnej činnosti. Akú časť zisku možno dôveryhodne priradiť funkciám, rozhodnutiam alebo aktívam, ktoré sa môžu legitímne presunúť do UAE alebo tam byť umiestnené? Otázka nestojí tak, „koľko zisku by som vedel presunúť“, ale „aká časť môjho podnikania má skutočne medzinárodný rozmer, ktorý by substance v UAE odôvodnil“.
3. Vlastnícka štruktúra. Kto firmu vlastní a cez aké entity? Sú akcionári fyzické osoby alebo spoločnosti a v ktorých krajinách?
4. Ochota presunúť funkcie a rozhodovanie. Je majiteľ firmy reálne ochotný umiestniť do UAE skutočné funkcie (rozhodnutia, ľudí, prevádzku alebo aspoň konkrétne pracovné balíky) a zvážiť aj otázku, kto bude štatutárom a odkiaľ bude spoločnosť reálne vedená? Ak je odpoveď na tieto otázky nie, UAE štruktúra fungovať nebude a seriózny poradca to povie hneď na prvom hovore.
5. Domáci daňový poradca. Kto v súčasnosti zastrešuje vašu daňovú agendu doma? Ak už poradcu máte, je k dispozícii zapojiť sa do diskusie? Ak ho nemáte, jeho výber je jednou z prvých vecí, s ktorými pomáhame.

S predbežnými odpoveďami na tieto otázky je prirodzeným ďalším krokom úvodná konzultácia: sústredená diskusia o vašom podnikaní a osobnej situácii, dostatočne hĺbková na to, aby sa dalo posúdiť, či má UAE štruktúra pre vás zmysel, ako by v hrubých rysoch vyzerala a ako by zapadla popri vašich existujúcich európskych poradcoch. Ak táto diskusia ukáže, že štruktúra zmysel nedáva, povieme to priamo. Stáva sa to a povedať to je súčasťou práce.

Čo si z článku odniesť

UAE štruktúry zostávajú legitímnym a hodnotným nástrojom pre etablovaných slovenských podnikateľov so skutočnou medzinárodnou činnosťou. Použité rozumne dokážu podporiť daňovú efektívnosť, regionálny prístup k trhu, architektúru medzinárodnej skupiny aj dlhodobé usporiadanie majetku. Použité nesprávne sa stanú drahou pascou, ktorá prinesie viac problémov, než vyrieši.

Rozdiel medzi týmito dvoma scenármi zriedka spočíva v legislatíve. Takmer vždy spočíva v kvalite rozhodnutí z prvých troch mesiacov. V poctivosti úvodnej analýzy, v premyslenosti štrukturálneho návrhu, v reálnosti plánu substance a v ochote majiteľa firmy počuť aj to, čo počuť nechcel.